Nous respectons une méthodologie rigoureuse afin de sélectionner les valeurs qui pourront entrer dans les portefeuilles de nos clients et dans nos Fonds.

Etape 1 - Tri des sociétés au travers de critères quantitatifs

L’objectif est de détecter le plus grand nombre d’opportunités d’investissement au sein d’un univers européen exhaustif.

Montségur Finance s’est doté des meilleures bases de données du marché, mises à jour en temps réel. Elles reprennent l’ensemble des prévisions des bureaux de recherche. Il s’agit des bases Facset JCF et de l’outil d’analyse Starmine.

Une fois le tri réalisé, une notation permet de classer les critères fondamentaux d’analyse et d’apporter une appréciation subjective tant de la qualité des dirigeants que de leur stratégie.

Etape 2 - Analyse Financière : étude des fondamentaux

L’analyse financière s’appuie sur des études réalisées par nos gérants et analystes ainsi que sur des études réalisées par les Sociétés de Bourse partenaires de Montségur Finance : CM-CIC Securities, Société Générale, CDC Ixis, ING, Cheuvreux, Oddo ou Raymond James.

Etape 3 - Valorisation de la société

L’objectif est de déterminer un prix plancher pour la société, sur lequel on peut envisager d’intervenir à l’achat, ainsi qu’un objectif de vente.

Des outils d’évaluation sectorielle permettent de comparer en permanence une société à son secteur d’industrie ainsi qu’à l’historique des valorisations retenues lors de précédentes opérations financières. Les résultats sont confrontés à ceux des analystes des Sociétés de Bourse partenaires.

Etape 4 - Intervention directe pour acheter ou vendre

La valorisation obtenue est remise en cause en permanence par l’évolution des cours sur les marchés. Les gérants suivent l’univers des titres en temps réel pour intervenir et saisir les opportunités.

L’ajustement des portefeuilles découle des décisions d’achat et de vente et tient compte de leurs spécificités.

Ces spécificités font l’objet d’une notation particulière selon les Fonds.